Рыночные индикаторы

Если Вы уже хорошенько прошлись по нашему сайту, то Вам неоднократно встречалось загадочное выражение "Рыночные индикаторы". Так что же это такое? Что они означают? А самое главное, КАК с их помощью сделать торговлю более прибыльной?

Давайте начнем по порядку. Согласно словарю, "индикатор" (от лат. indicator - указатель) - ориентирующий экономический показатель, измеритель, позволяющий в определенной степени предвидеть, в каком направлении следует ожидать развития экономических процессов, следовательно, в нашем случае -  ситуации на рынке Forex.

Если Вам уже знакомы какие-то значения, то этот алфавитный указатель поможет выйти на интересующие и незнакомые Вам индикаторы.

Цена - это последний элемент, который изменяется. Прежде чем изменится цена, изменяется движущая сила рынка, а перед тем, как движущая сила изменяет свое направление, ускорение движущей силы должно замедлиться и дойти до нуля. Затем она начинает ускоряться в противоположном направлении до тех пор, пока цена не начнет изменять свое направление.

Технический Индикатор Ускорения/Замедления (Acceleration/Deceleration, AC) измеряет ускорение и замедление текущей движущей cилы. Этот индикатор будет изменять направление перед изменением движущей силы, а она в свою очередь будет изменять свое направление перед изменением цены. Понимание того, что АС является более ранним предупреждающим сигналом, дает очевидные преимущества.

Нулевая линия - это, по существу, место, где движущая сила сбалансирована с ускорением. Если Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) выше нуля, то обычно бывает легче для ускорения продолжить движение наверх (и наоборот, когда ниже нуля). В отличие от Аwesome Оscillator, пересечение нулевой линии не представляет собой сигнала. Единственное, что необходимо делать, чтобы контролировать рынок и принимать решения - это следить за изменением цвета. Чтобы избежать серьезных размышлений, необходимо помнить: при помощи АС нежелательно покупать, когда текущий столбец окрашен в красный цвет, и нежелательно продавать, когда текущий столбец окрашен в зеленый цвет.

Если входить в рынок в направлении движущей силы (индикатор Acceleration/Deceleration выше нуля, при покупке, или он ниже нуля, при продаже), то необходимы только два зеленых столбца, чтобы купить (два красных столбца, чтобы продать). Если движущая сила против открываемой позиции (индикатор ниже нуля, при покупке, или выше нуля, при продаже), необходимо подтверждение, поэтому требуется дополнительный столбец. В этом случае необходимо, чтобы индикатор показывал три красных столбца выше нулевой линии, для короткой позиции и три зеленых столбца ниже нулевой линии, для длинной.

Пример

Расчет

Гистограмма АС - это разность между значением 5/34 гистограммы движущей силы и 5-периодным простым скользящим средним, взятым от этой гистограммы.

MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2
AO = SMA (MEDIAN PRICE, 5) - SMA (MEDIAN PRICE, 34)
AC = AO - SMA (AO, 5)
Где :
MEDIAN PRICE - медианная цена;
HIGH - максимальная цена бара;
LOW - минимальная цена бара;
SMA - простое скользящее среднее;
AO - индикатор Awesome Oscillator.

Технический Индикатор Накопления/Распределения (Accumulation Distribution, A/D) определяется изменением цены и объема. Объем выступает в роли весового коэффициента при изменении цены - чем больше коэффициент (объем), тем значительнее вклад изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора.

Фактически, этот индикатор - вариант более распространенного индикатора Балансового Объема On Balance Volume. Оба они используются для подтверждения ценовых изменений путем измерения соответствующего объема торгов.

Рост индикатора Accumulation/Distribution (A/D) означает накопление (покупку) ценной бумаги, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с восходящим движением цен. Когда индикатор падает, это означает распределение (продажу) ценной бумаги, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с нисходящим движением цен.

Расхождения между индикатором Accumulation/Distribution и ценой бумаги свидетельствуют о предстоящем изменении цен. Обычно в случае расхождения ценовая тенденция изменяется в направлении движения индикатора. Так, если индикатор растет, а цена бумаги падает, то следует ожидать разворота цен.

Пример

Расчет

К текущему накопленному значению индикатора прибавляется или вычитается из него определенная доля дневного объема. Чем ближе цена закрытия к максимуму дня, тем больше прибавляемая доля. Чем ближе цена закрытия к минимуму дня, тем больше вычитаемая доля. Если цена закрытия находится строго между максимумом и минимумом, значение индикатора не изменяется.

A/D = СUM (((CLOSE - LOW) - (HIGH - CLOSE)) * VOLUME / (HIGH - LOW)

Где:
CLOSE - цена закрытия;
LOW - минимальная цена бара;
HIGH - максимальная цена бара;
N - количество периодов, используемых для расчета;
СUM (...) - комулятивная сумма.

Индикатор альфа-бета тренд (Alpha-beta trend) используется для того, чтобы избежать ложных сигналов, которые могут возникнуть при открытии позиций по сигналам других индикаторов, например пересечений скользящих средних. Индикатор Alpha-beta trend представляет собой особым способом сглаженный ценовой график (линия фильтра F), помещенный в канале из двух других линий U и L. Сглаженный график (линия фильтра F) вычисляется на основе линейной регрессии; граничные линии канала строятся на расстоянии от центра канала, пропорциональном среднеквадратичному отклонению цены. Линия линейной регрессии и среднеквадратичное отклонение вычисляются с использованием n+m последовательных значений цены.

При использовании альфа-бета тренда пользователь выбирает 3 параметра: n, m, s . Целые числа n и m определяют периоды, которые используются для вычисления линии регрессии и среднеквадратичного отклонения, а s влияет на ширину коридора: чем больше s, тем шире коридор. Рекомендуются следующие значения параметров: n - от 10 до 20, m - от 7 до 12, s - от 0,8 до 1,2. Торговая стратегия, использующая альфа-бета тренд заключается в следующем:

1) готовиться покупать, когда линия F лежит ниже нижней границы коридора L ("бык опустил голову и готовится нанести удар");

2) готовиться продавать, когда линия F лежит выше верхней границы коридора U ("медведь поднял лапу и готовится нанести удар");

3) воздерживаться от сделок, когда линия F лежит в коридоре между линиями границ канала L и U.

Этот индикатор используют для определения нового тренда и его силы. Он разработан в 1995 г . Тушаром Чендом.

Для расчёта индикатора необходим единственный параметр - число временных периодов (число свечек). Индикатор состоит из двух линий.

Aroon(up)=(W-Nmax)/W*100%

Aroon(down)=(W-Nmin)/W*100%
где W - ширин окна в периодах, Nmax и Nmin - число периодов от максимума и минимума в окне.

Когда Aroon(up) и Aroon(down) двигаются вниз достаточно близко между собой, это свидетельствует о консолидации и отсутствии сильного тренда. Когда Aroon(up) опускается ниже 50, это указывает, что текущий тренд потерял свой восходящий импульс. Точно так же, когда Aroon(down) опускается ниже 50, нисходящий тренд потерял свой импульс. Значения выше 75 указывают на сильный тренд в том же направлении, поскольку значение Aroon (up или down) достаточно высокое.

Система "Directional Movement System" (Система направлений) была разработана Уэллесом Уайльдером и подробно описана в его книге "New Concepts in Technical Trading Systems".

Интерпретация

Основу торговой системы "Directional Movement" составляют линии положительного и отрицательного индикаторов направлений (+DI и -DI) сглаженные при помощи экспоненциальной МА(14). Эти линии выводятся в одном окне и каждая из них может располагаться сверху или снизу относительно друг друга. В качестве модификации можно использовать линию построенную на основе разницы этих двух индикаторов рассчитанной по следующей пользовательской формуле:

pdi(14) - mdi(14)

Правила для трейдеров заключаются в следующем: покупать, когда +DI выше -DI (или [ pdi(14) - mdi(14) ] > 0) и продавать, когда +DI ниже -DI (или [ pdi(14) - mdi(14) ] < 0).

Эти достаточно простые правила ограничиваются правилом "экстремальной точки" ("extreme point rule"). Последние предназначено для страховки от "пилообразного" поведения рынка и ограничения числа торговых операций.

Согласно правилу "экстремальной точки" Вы должны в день пересечения линий +DI и -DI зафиксировать "экстремальную цену". Если Вы держите длинную позицию, то "экстремальная цена" - минимальная цена на день пересечения линий. Если у Вас короткая позиция, то соответственно это максимальная цена.

Кроме того "экстремальная точка" может также использоваться как триггерная точка при открытии позиции. Например, был получен сигнал на покупку (+DI пересекла -DI снизу вверх). Вы в данном случае должны выждать пока цена ЦБ не будет выше цены в "экстремальной точке" (т.е. выше максимальной цены в день пересечения линий +DI и -DI). Если же у цены ЦБ не хватает "сил" пересечь "экстремальную точку", Вы должны остаться в короткой позиции.

Уайльдер в своей книге отмечает, что система направлений хорошо работает для ЦБ, которые имеют высокое значение Селекционного товарного индекса (Commodity Selection Index - CSI). По его словам, система как правило прибыльна для товаров, если значение ADXR выше 25. Если ADXR падает ниже 20, системой лучше не пользоваться.

• Разницы сегодняшних максимальной и минимальной цен ( High - Low )
• Модуль разницы вчерашней цены закрытия и сегодняшней максимальной цены
• Модуль разницы вчерашней цены закрытия и сегодняшней минимальной цены

Усредненный истинный диапазон (Average True Range) - простая среднюю истинных диапазонов за последние N периодов (где N определяется пользователем).

Интерпретация

В своей книге ( New Concepts In Technical Trading Systems ) Уилдер приводит торговую систему, которая использует Усредненный истинный диапазон. В ней он также дает детали расчета Усредненного истинного диапазона и правила торговой системы.

Усредненный истинный диапазон может интерпретироваться по принципам интерпретации других индикаторов волатильности.

Технический Индикатор Чудесный Осциллятор Билла Вилльямса (Awesome Oscillator, AO) - это 34-периодное простое скользящее среднее, построенное по средним точкам баров (H+L)/2, которое вычтено из 5-периодного простого скользящего среднего, построенного по центральным точкам баров (H+L)/2. Он точно говорит нам, что происходит в текущий момент времени с движущей силой рынка.

Сигналы на покупку

Это единственный сигнал на покупку, который возникает, когда гистограмма находится выше нулевой линии. Необходимо помнить следующее:

Сигнал Блюдце образуется, когда гистограмма меняет направление с нисходящего на восходящее. Второй столбец ниже первого и он окрашен в красный цвет. Третий столбец выше второго и он зеленый.

Для образования сигнала Блюдце необходимо, по крайней мере, три столбца гистограммы.

Помните, что при использовании сигнала на покупку Блюдце, все столбцы Awesome Oscillator должны находится выше нулевой линии.

Сигнал на покупку образуется, когда гистограмма переходит от отрицательных значений к положительным. При этом:

• чтобы образовался этот сигнал, необходимы только два столбца
• первый столбец должен быть ниже нулевой линии, второй столбец должен пересекать нулевую линию (переход от отрицательного значения к положительному)
• невозможно одновременное наличие сигнала на покупку и на продажу.

Это единственный сигнал на покупку, который может образоваться, когда значения гистограммы лежат ниже нулевой линии. Здесь необходимо помнить следующее:

• сигнал образуется, когда у вас есть направленный вниз пик (самый низкий минимум), находящийся ниже нулевой линии, за которым следует другой направленный вниз пик, который выше (отрицательное число, меньшее по абсолютному значению, поэтому оно находится ближе к нулевой линии), чем предыдущий пик, смотрящий вниз;
• гистограмма должна находиться ниже нулевой линии между двумя пиками. Если гистограмма пересекает нулевую линию между пиками, сигнал на покупку не действует. Однако создается сигнал на покупку Пересечение нулевой линии;
• каждый новый пик гистограммы должен быть выше (меньшее по модулю отрицательное число, которое находится ближе к нулевой линии), чем предыдущий пик;
• если формируется дополнительный, более высокий пик (который ближе к нулевой линии) и гистограмма не пересекла нулевую линию, то образуется дополнительный сигнал на покупку.

Сигналы на продажу Awesome Oscillator идентичны сигналам на покупку. Сигнал Блюдце перевернут, и находится ниже нуля. Пересечение нулевой линии идет по убыванию - первый столбец выше нуля, второй ниже. А "два пика" выше нулевой линии и тоже перевернут.

Гистограмма Awesome Oscillator - это 34-периодное простое скользящее среднее, построенное по центральным значениям баров (H+L)/2, вычтенное из 5-периодного простого скользящего среднего по центральным точкам (Н+L)/2.
MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2
AO = SMA (MEDIAN PRICE, 5) - SMA (MEDIAN PRICE, 34) Где:
MEDIAN PRICE - медианная цена;
HIGH - максимальная цена бара;
LOW - минимальная цена бара;
SMA - простая скользящая средняя.

Полосы Боллинджера являются разновидностью огибающих линий разработанных Джоном Боллинджером. В отличие от огибающих линий, где используется фиксированный процент отклонения верхней и нижней линии от скользящей средней, полосы Боллинджера рассчитываются на основе стандартного отклонения от скользящей средней.

Интерпретация

Когда Вы вызываете индикатор "Bollinger Bands", нужно указать величины временного периода и сдвига стандартного отклонения (от полос до скользящей средней). Мр. Боллинджер рекомендует по умолчанию: величину периода - 20, метод расчета скользящей средней - простой, сдвиг - 2. Он отмечает, что периоды меньше 10 не показывают хорошей работы.

Полосы Боллинджера можно использовать как для ЦБ, так и для индикаторов. Приведенные выше рекомендации относятся к использованию индикатора с ценами закрытия ЦБ.

В связи с тем, что расстояние между полосами обуславливается стандартным отклонением цен ЦБ, полосы расширяются, когда волатильность цен увеличивается, и сужаются, когда их волатильность уменьшается.

Мр. Боллинждер отмечает следующие характеристики полос Боллинджера:

• "Взрывные" изменения цен часто появляются после того как происходит сближение полос (уменьшение волатильности).
• Если график цены движется с наружной стороны полос, это может свидетельствовать о продолжении тренда.
• Если за новыми донышками/гребнями сделанными с наружной стороны полос следуют новые донышки/гребни сделанные с внутренней стороны может случит предвестником смены тренда.
• Движение цены начатое от одной полосы стремиться достичь другой полосы. Это полезно при проектировании ценовых мишеней.

Bulls Power

Рекомендовано продавать, если:

• присутствует нисходящий тренд (определяется направлением ЕМА);
• Осциллятор Силы Быков положителен, но постепенно убывает;
• последняя впадина Осциллятора Силы Быков расположена ниже предыдущей;
• Осциллятор Силы Быков убывает, выходя из медвежьей дивергенции.

Рекомендуется не открывать короткие позиции, если:

• осциллятор Bulls Power отрицательный.

Пример

Расчет
BULLS = HIGH - EMA

Где:
BULLS - сила быков;
HIGH - максимальная цена текущего бара;
EMA - экспоненциальное скользящее среднее.

При расчете Канального индекса товаров (CCI) определяются следующие величины:

• Разница между средней ценой (mean price) товара за торговой день и средней арифметической этой цены за определенный период.
• Среднее отклонение данной цены за определенный период.
• Рассчитывается отношение между величинами описанными в пунктах 1 и 2.
• Данное частное умножается на коэффициент. Полученное значение и является CCI.

Коэффициент подбирается таким образом, чтобы при "обычный" диапазон колебаний CCI находился в пределах 100.

Интерпретация

Несмотря на то, что первоначально данный индикатор был разработан для товарных рынков, он неплохо работает и на рынках акций и паевых фондов.

Имеется два способа оценивания CCI:

Наличие дивергенции.
Это достаточно популярный метод анализа CCI. При котором обращают внимание на наличие дивергенции: т.е. когда цена ЦБ достигла нового ценового гребня, а в тоже время у индикатора не хватило "силы" выйти на новые пиковые значения. За такой классической дивергенцией обычно следует корректировка цены ЦБ.

Зоны перекупленности/перепроданности
CCI обычно колеблется в пределах 100.Выход значения индикатора из этого диапазона рассматривается как состояние перекупленности или перепроданности.

Индикатор Fractals является частью торговой стратегии Вильямса. Применяется вместе с индикатором Аллигатор Билла Вильямса.

Построение

Бычий фрактал - это серия из 5 баров, в которой максимумы 1го, 2го, 4го, 5го баров ниже третьего. Над третьим баром будет построен фрактал.

Медвежий фрактал - это серия из 5 баров, в которых минимумы 1го, 2го, 4го, 5го баров выше третьего. Под третьим баром будет построен медвежий фрактал.

Фракталы (Fractals) - это один из пяти индикаторов торговой системы Билла Вильямса, позволяющий обнаруживать дно или вершину. Техническое определение фрактала вверх - это серия из минимум пяти последовательных баров, в которой перед самым высоким максимумом и за ним находятся по два бара с более низкими максимумами. Противоположная конфигурация (серия из пяти баров, в которой перед самым низким минимумом и за ним находятся по два бара с более высокими минимумами) соответствует фракталу вниз. На графике фракталы имеют значения High и Low и отмечены ромбиками красного и синего цветов.

Сигналы технического индикатора Fractals необходимо отфильтровывать с помощью технического индикатора Аллигатор. Другими словами, не следует заключать сделку на покупку, если фрактал находится ниже Зубов Аллигатора, и не следует заключать сделку на продажу, если фрактал находится выше Зубов Аллигатора. После того, как сигнал фрактала сформирован и имеет силу, что определяется его позицией вне Пасти Аллигатора, он остается сигналом до тех пор, пока не поражается, либо до той поры, пока не возникает более свежий сигнал фрактала.

Тенкан-Сен (Tenkan-sen -разворотная линия) - краткосрочная линия тренда, показывающая "быстрый" тренд. Тенкан-Сен указывает на текущее направление краткосрочной тенденции, являясь средним от максимума и минимума цены за длительный промежуток времени. Соответственно если она направлена вверх, то это означает наличие на рынке восходящего тренда, если она движется вниз, значит нисходящего. Если же линия Тенкан-Сен параллельна оси времени, то, скорее всего, рынок сейчас находится в состоянии флета.

Tenkan-sen=(Max(High,N)+Min(Low,N))/2
где Max (High,N) - Наивысший из максимумов за период, равный N - интервалов (например, N дней)
Min(Low,N), - Наименьший минимум за период, равный N - интервалов
N - длина периода

Кинджун-Сен (Kijun-sen - основная линия) - долгосрочная линия тренда, (обычно считается по 26 периодам). Показывает более долгосрочный тренд, его направление. Интерпретация такая же, как и краткосрочной линии.

Kijun-sen =(Max(High,M)+Min(Low,M))/2
M - длина периода

Чинкоу-Спан (Chinkou Span - запаздывающая линия) - является линией графика цен закрытия, сдвинутой обычно на 26 периодов (т.е. второй временной интервал).

Chinkou Span = Текущее Close, сдвинутое назад на M интервалов

Сенкоу-Спан "А", (Senkou Span A - опережающая линия) В целом, показывает середину расстояния между линиями Тенкан-Сен и Кинджун-Сен, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала. Сенкоу-Спан "А" является верхней границей облака, считается что она - линия будущего сопротивления и поддержки рынка.

Senkou Span A = (Tenkan-sen+ Kijun-sen), сдвинутое вперед на M интервалов

Сенкоу-Спан "B" (Senkou Span B - опережающая линия) рассчитывается как среднее значение максимума и минимума цены за третий более длинный временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала Сенкоу-Спен "B" является нижней границей облака Ишимоку, также считается линией будущей сопротивления и поддержки рынка.

Senkou Span B = (Max(High,Z)+Min(Low,Z))/2, сдвинутое вперед на M интервалов
Z - длина интервала
Количество интервалов - N, M, Z указанное самим автором для расчетов соответственно равно 9,26 и 52.

Сигналы, образованные линиями ИИ:

• Пересечения Tenkan и Kijun
• Пересечения Senkou A и Senkou B

Сигналы образованные сочетанием линий Ишимоку и графиком цены

• Отбой от линии Tenkan
• Пробой линии Tenkan
• Отбой от линии Kijun
• Пробой линии Kijun

Сигнала облака

• Отбой и пробой ценой линии облака Senkou A , Senkou B
• Изменение цвета облака.

Сигнал трёх линий

• Tenkan - Kijun - Senkou A
• Senkou B - Kijun - Tenkan

MA =MovingAverages

Метод скользящих средних (МА) представляет из себя методику расчета среднего значения цены или показателя индикатора за определенный период времени. Термин "скользящий" подразумевает, и это на самом деле так, что средняя изменяется или движется. Расчет МА представляет из себя математический анализ средних значений характеристик ЦБ за предопределенный период. В зависимости от того как изменялась цена ЦБ за прошедшее время, ее средняя цена движется вверх или вниз.

Важнейшим фактором определяющим отличие разных типов МА является "вес", придаваемый самым последним значениям временного ряда. Один раз определенная схема "взвешивания" остается неизменной во всем диапазоне расчетов.

Интерпретация

Наиболее популярным способом интерпретации МА является взаимное сравнение МА цены закрытия ЦБ с ценой закрытия самой по себе. Сигнал продажи генерируется, когда график цены закрытия опускается ниже графика ее МА, и наоборот, сигнал покупки генерируется, когда график цены поднимается выше графика МА.

Подобный тип основанной на МА торговой системы не предназначен для точного входа (покупки) на уровне донышка и точного выхода (продажи) на уровне пика. Скорее всего данный подход позволяет Вам следовать текущему тренду, покупая сразу после того как цена проходит донышки и соответственно продавая, когда цена проходит пики.

Критическим моментом в использовании МА является выбор длинны периода используемого для ее расчета. При ретроспективном подходе Вы всегда сможете найти параметры МА, которая будет высокоприбыльна. Однако загвоздка заключается в том, чтобы найти параметры МА, которая будет приносить постоянную прибыль. Наиболее популярной является МА с длинной периода 39 недель (или 200 дней). Эта МА хорошо работает при выборе точек входа/выхода на больших (долгосрочных) рыночных циклах. Для исследования циклов различной длинны можно предложить МА со следующими параметрами:

При построении МА следует помнить, что вводимая длинна периода базируется на периодичности, которая была установлена при загрузке ЦБ. Например, если Вы загрузили ЦБ с дневной периодичностью (daily), тогда длинна периода 12, будет соответствовать 12-дневной МА. В то же время, если была установлена недельная периодичность, тогда данная длинна будет соответствовать 12-недельной МА.

Вы можете преобразовать МА с дневной периодичностью в недельную путем деления длинны дневного периода на 5 (например, 200-дневная МА будет соответствовать 40 недельной МА). Чтобы конвертировать дневную МА в месячную, необходимо разделить длину периода в днях на 21 (например, 200-дневная МА будет приблизительно соответствовать 9-месячной МА).

Интерпретация МА индикатора подобна интерпретации МА для ЦБ: если линия индикатора поднимается выше линии МА, это означает, что индикатор стремиться продолжить свое движение вверх, если же индикатор падает ниже своей МА, то наоборот индикатор стремиться продолжить движение вниз.

Особенно хорошо подходят для использования МА (с целью разработки торговых систем на основе пенетрации МА) такие индикаторы как MACD, Price R.O.C., Momentum и Stochastics.

Некоторые индикаторы, например краткосрочный Stochastics, имеют такие беспорядочные колебания, что трудно сказать какое направление движения они имеют реально. Если линию такого индикатора сделать невидимой, а затем построить МА этого индикатора, мы сможем увидеть основное направление тренда индикатора, вместо его несущественных колебаний.

Мелкие шумовые колебания могут быть редуцированны за счет некоторого запаздывания сигнала, при помощи краткосрочной МА (т.е., 2-10 дней) индикаторов-осцилляторов, таких как 12-дневный R.O.C., Stochastics, или RSI. Например, вместо того, чтобы открывать короткую позицию, когда Стохастический осциллятор упадет ниже отметки 80, Вы можете совершить данную операцию, когда ниже этой отметки упадет его 5-дневная МА.

Индикатор "Скользящая средняя конвергенции-дивергенции" (MACD) рассчитывается при помощи вычитания значения экспоненциальной МА с коэффициентом 0.075 и периодом 26 из аналогичной МА с коэффициентом 0.15 и периодом 12. Кроме того наряду с линией MACD автоматически строится сигнальная линия (прерывистая линия), которая представляет экспоненциальную МА от MACD с периодом 9.

Интерпретация
Основное правило торговли при помощи MACD заключается в том, что продавать надо когда линия MACD опускается ниже сигнальной линии, и наоборот покупать, когда MACD поднимается выше своей сигнальной линии.

Часто используется т.к. называемая гистограмма MACD.

В торговых системах (system test) на основе этого индикатора, сигнал продажи возникает, когда гистограмма достигает пика и поворачивает свое направление вниз, а сигнал покупки, когда гистограмма формирует донышко и поворачивает вверх.

Советы
Дополнительный вариант MACD можно создать при помощи индикатора "Price Oscillator"

Автором этого индикатора является известный трейдер Билл Вильямс. Наиболее полное описание индикатора дано в двух его книгах: "Торговый Хаос" и "Новые Измерения в Биржевой Торговле".

Индикатор Аллигатор дает возможность оценить направление движения рынка. Его основная цель- дать сигнал зарождающегося тренда

Аллигатор является простой комбинацией 3-х обычных скользящих средних разной длины и с разным сдвигом вперед.
Все скользящие средние в индикаторе Аллигатор используют не цену закрытия, а медианную цену.

Median Price = ( High + Low ) / 2
Где:
High - максимумданного бара ( свечи );
Low - минимум данного бара ( свечи );

Скользящая средняя 1, называется у Билла Вильямса Челюсть Аллигатора - это Линия Баланса для временного периода, который использовался для построения графика . Линия является 13-периодным скользящим средним, сдвинутым на графике на 8 баров вперед; Обычно изображается синим цветом.

Alligators Jaw = EMA ( Median Price , 13, 8)
Где Smma- сглаженное скользящее среднее (Smoothed Moving Average, SMMA)

Скользящая средняя 2 называется у Билла Вильямса Зубы Аллигатора - это Линия Баланса для значимого временного периода на порядок ниже. Линия является 8-периодным скользящим средним, сдвинутым на графике на 5 баров в будущее. Обычно красная .

Alligators teeth = EMA ( Median Price , 8, 5)

Скользящая средняя 3 называется у Билла Вильямса Губы Аллигатора - это Линия Баланса для значимого временного периода, который ниже еще на один порядок, чем Линия является 5-периодным скользящим средним, сдвинутым на графике на 3 бара вперед. Зеленая линия.

Alligators Lips = EMA ( Median Price , 5, 3)

Таким образом, индикатор Аллигатор - это обычная комбинация трех сглаженных скользящих средних с различными периодами (13, 8 и 5) и различным смещением (8, 5 и3 соответственно), построенных не по цене закрытия а по медианой цене. Каждая из этих скользящих средних по автору (Билу Вильямсу) имеет своекрокодиловое название.

Наиболее длинная скользящая средняя- Челюсть Аллигатора (с периодом 13 и смещением 8) показывает уровень цен, который должен установиться на рынке, если на него не будут влиять новые факторы. Это как бы долгосрочный аналог справедливой рыночной цены. Именно поэтому автор и назвал ее Линией Баланса. Считается, что если цена находится выше Челюсти Аллигатора - то рынок позитивно оценивает новые факторы и будет продолжать двигаться вверх. Наоборот, если цена находится ниже Челюсти Аллигатора, то рынок негативно оценивает новые факторы и будет продолжать двигаться вниз.

Скользящие средние с меньшим периодом оцениваются точно также, но относятся к более краткосрочному периоду.

Сам Билл Вильямс описывал эти линии так. Скользящие средние он называл Линиями Баланса и говорил, что если все скользящие средние переплетены, значит Аллигатор спит, и чем дольше он спит, тем голоднее становится. В этом есть своя логика, и она согласуется с некоторыми концепциями технического анализа .В данном случае длительное переплетение скользящих средних означает не что иное, как длительную консолидацию или узкий торговый диапазон .

Вильямс указывает, что когда Аллигатор просыпается после долгого сна, он очень голоден и начинает охотиться за ценой до тех пор, пока не насытится. Это нечто иное, как прорыв торгового диапазона , который обычно тем сильнее, чем дольше была предыдущая консолидация и чем меньше она была по высоте. Вильямс указывает, что после того, как Аллигатор основательно наелся, он начинает терять интерес к пище скользящие средние начинают сходиться. Это ни что иное, как новая консолидация после быстрого тренда . В это время и согласно его теории в соответствии в общей концепцией технического анализа трейдер должен закрывать свои позиции и ждать когда начнется новый тренд .

MFI (MarketFacilitationIndex)

Индикатор рассчитывается по формуле:

BW MFI = (HIGH - LOW) / VOLUME

Где:
HIGH - максимальная цена текущего бара;
LOW - минимальная цена текущего бара;
VOLUME - объем текущего бара.

Сигналы Market Facilitation Index (BW MFI):

• Одновременный рост BW MFI и объема (Volume) говорит о том, что все больше игроков входит в рынок (растет объем), и новые игроки открывают позиции в направлении развития бара.
• Одновременное падение BW MFI и объема говорит о снижении интереса участников к данной динамике цены.
• BW MFI вырос, а объем упал - рынок не поддерживает такую динамику цены. Изменение цены - результат спекуляций.
• BW MFI упал, а объем вырос - идет ожесточенная борьба между быками и медведями (объем вырос), но силы примерно равны (индикатор упал). Такой бар Б.Вильямс называл "приседающим". Обычно прорыв такого бара очень важен с точки зрения будущей динамики цены.

Момент цены ЦБ представляет из себя отношение сегодняшней цены к цене бывшей раньше на Х дней.
Формула пользовательского индикатора эквивалентна формуле показанной ниже:

Momentum = (Close / ref ( Close , -10) ) * 100
Где ref(Close,-10) - цена закрытия на десять дней раньше.

Интерпретация
Интерпретация индикатора Momentum аналогична таковой у индикатора "Price R.O.C" (степень изменения цены ). Оба индикатора отражают величину относительного изменения цены ЦБ. При этом индикатор "Price R.O.C." показывает величину относительного изменения цены в процентах, а индикатор "Momentum" показывает эту величину как отношение текущей и предыдущей цен.

Параболика была описана в 1976 году Дж. Веллесом Вайлдером младшим.. Иногда этот индикатор еще называют "Stop & Revers". Этот индикатор также относят к трендовым индикаторам . Он представляет собой линию , очень похожую на параболу (откуда собственно и само название индикатора ), которая накладывается на график цены и по их (параболику и графику курса ) взаимному расположению делаются соответствующие выводы о состоянии рынка и перспективах его развития . Его основная задача - определить направление основной тенденции и определить при этом момент закрытия открытых ранее позиций в период разворота тренда. Цена закрытия позиций (значение параболика) определяется для каждого бара по формуле:

для длинных позиций :
SAR (i) = ACCELERATION * (HIGH (i - 1) - SAR (i - 1)) + SAR (i - 1)

для коротких позиций :
SAR (i) = ACCELERATION * (LOW (i - 1) - SAR (i - 1)) - SAR (i - 1)

Где:
SAR (i - 1) - значение параболика на предыдущем баре;
ACCELERATION - фактор ускорения; в первый бар обычно принимается равным 0.02, затем вычисляется по формуле: AF = 0.20 + n * 0.02 , где n - число новых максимумов (минимумов);
HIGH (i - 1) - максимальная цена за предыдущий период;
LOW (i - 1) - минимальная цена за предыдущий период.

На бычьем тренде линия Рarabolic находится ниже графика цены, на медвежьем - выше. При пересечении ценой линии Parabolic SAR, происходит разворот индикатора, а следующие его значения располагаются по другую сторону от цены. При этом "перевороте" индикатора точкой отсчета будет служить максимальная или минимальная цена за предыдущий период.

Этот индикатор вычисляет уровни поддержки и сопротивления, основанные на точке разворота Pivot Points.

Точка Pivot рассчитывается по формуле:
Pivot=(High+Low+Close)/3

Где:
High - максимум вчерашнего дня;
Low - минимум вчерашнего дня;
Close - цена закрытия вчерашнего дня.

После расчета Рivot можно рассчитать уровни сопротивления и поддержки по следующим формулам:
R1=2Pivot - Low
S1=2Pivot - High
R2=Pivot + (R1 - S1)
S2=Pivot - (R1-S1)
R3=High + 2*(Pivot - Low)
S3=Low - 2*(High - Pivot)

R1,R2,R3 - уровни сопротивления;
S1,S2,S3 - уровни поддержки

Эти уровни можно использовать в качестве уровней поддержки и сопротивления. Обычно их используют при работе внутри дня. Достоинством этих уровней является то, что они вычисляются автоматически и учитывают движение цены за прошлый день.

Ценовой канал (Price Channel, PC) представлен двумя линиями. Построение ценового канала основано на вычислении наибольших и наименьших цен за заданное количество периодов. Линии ценового канала строятся по формулам:

PC Upper = HH(n), наибольшее из всех High значений (Highest High) за n периодов,
PC Lower = LL(n), наименьшее из всех Low значений (Lowest Low) за n периодов.

Линии индикатора ценового канала являются, в сущности, динамическими линиями поддержки и сопротивления. Они постоянно изменяются в зависимости от появления новых максимальных и минимальных цен.

Такой индикатор удобно использовать при движении рынка в боковом коридоре.

Ценовой осциллятор (Price Oscillator) рассчитывается как разница между двумя МА цены ЦБ. Эта разница может быть выражена как в процентах, так и в абсолютных значениях.

Интерпретация

Анализ МА часто генерирует сигналы покупки, когда краткосрочная МА (или график цены) пересекает снизу-вверх долгосрочную МА. И наоборот, сигналы продажи, когда краткосрочная МА пересекает долгосрочную сверху вниз. Ценовой осциллятор иллюстрирует (и часто прибыльные) циклические сигналы генерируемые системой из одной или двух МА.

In the example above, we see that a Bullish Hidden Divergence is forming,

Индекс относительной силы (Relative Strength Index - RSI) популярный осциллятор, обычно используемый трейдерами специализирующимися на товарах. Впервые этот индикатор был представлен Уелесом Уальдером мл. в журнале "Commodities Magazine" (сейчас "Futures Magazine") в июне 1978 г . Подробные инструкции по расчету данного индикатора приведены в книге Уальдера "New Concepts in Technical Trading Systems".

Название индикатора "Индекс относительной силы" слегка вводит в заблуждение, потому что данный индикатор не сравнивает относительную силу например двух акций. Скорее данный индикатор отражает внутреннюю силу определенной акции. И более подходящим было бы название "Индекс внутренней силы" (Internal Strength Index).

RSI имеет достаточно простую формулу, однако она может вызвать определенные трудности без дополнительных пояснений.

RSI = ( 100 - 100 / U ) / D

Где:
U = Средняя изменений цены вверх за определенный период.
D = Средняя изменений цены вниз за определенный период.

Интерпретация

Когда Уайльдер предложил RSI, он рекомендовал использовать в качестве периода 14 дней. Затем также приобрели популярность 9 и 25 дневные RSI. Поэтому Вы можете изменять длину периода при расчете RSI. Мы рекомендуем экспериментирование с длиной периода, чтобы найти лучше всего работающий. (Уменьшение длины периода RSI увеличивает волатильность индикатора.)

RSI это следующий за ценами осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Популярным методом анализа RSI является поиск дивергенции между ценами и значением индикатора. Дивергенция обычно индицирует надвигающийся разворот тренда. Если затем график RSI разворачивается вниз и падает ниже своего последнего донышка, то говорят, что имеет место "несостоятельный подъем" (failure swing). Данная модель может рассматриваться как подтверждение приближающегося разворота тренда.

В своей книге Уайльдер приводит пять вариантов использования RSI :

• Пики и донышки: пиком RSI обычно считается уровень выше 70, а донышком уровень ниже 30. RSI обычно формирует свои пики или донышки раньше, чем они формируются ценами соответствующей ЦБ.
• Графические формации: RSI часто формирует графические модели (такие как, голова-плечи или растущий клин), которые также появляются или не появляются на графике цен.
• "Несостоятельный подъем" (failure Swings) (также называемый прорывом или пенетрацией поддержки или сопротивления). Эта модель, когда RSI превосходит свой предыдущий пик или падает ниже своего предыдущего донышка.
• Поддержка и сопротивление: RSI отображает эти уровни иногда более четко, чем на графике цены.
• Дивергенция: как рассказывалось выше, данная ситуация возникает, когда цены достигают нового пика (или донышка), который не подтверждается новым пиком (донышком) на графике RSI.

Стохастик - в математике означает процесс бесконечной прогрессии совместно распределенных выбранных случайным образом переменных.

Стохастический осциллятор показывает моменты, когда цена ЦБ подходит близко к границе ее торгового диапазона за определенный период времени.

Параметр %D (медленная кривая) стохастического индекса представляет из себя МА от %K с длинной периода определяемой в параметре "%D Periods".

В заключении, полученные величины (%K и %D) умножаются на 100, чтобы получить их процентное выражение. Это делается для улучшения восприятия шкалы данного индикатора.

Stochastic всегда изменяется в диапазоне от 0 до 100%. При этом значение 0% означает, что соответствующая ему цена закрытия была самой низкой за определенный период времени X, а значение 100% наоборот говорит о том, что в этом месте имелась максимальная цена закрытия.

Интерпретация

Стохастический осциллятор может использоваться в качестве кратко- и среднесрочного торгового осциллятора. Настройка на длину цикла производится изменением длинны периодов используемых для расчета осциллятора. Например, для краткосрочного Стохастика (5-25 дней) используется период замедления равный 3 дням.

Используют следующие критерии интерпретации индикатора:

• Покупка, когда осциллятор (или %K или %D) опускается ниже, а затем вновь пересекает на росте определенный нижний уровень (часто используют уровень 20). И продажа, когда осциллятор вырастает выше, а затем на падении вновь пересекает верхний уровень (часто используется уровень 80).
• Покупка, когда кривая %K пересекает снизу-вверх кривую %D (рисуется прерывистой линией). И наоборот, продажа, когда кривая %K пересекает кривую %D сверху вниз.
• Наличие дивергенции. Например, когда цены достигли новых пиков, а значения осцилляторов оказались "слабы" для достижения новых пиковых значений.

Тестер торговых систем может автоматически генерировать сигналы покупки/продажи на основе правил из 1 и 2 пунктов.

Технический Индикатор Процентный Диапазон Вильямса (Williams' Percent Range, %R) - это динамический индикатор, определяющий состояние перекупленности/перепроданности. Williams' Percent Range очень похож на технический индикатор Stochastic Oscillator. Различие между ними состоит лишь в том, что первый имеет перевернутую шкалу, а второй строится с использованием внутреннего сглаживания.

Значения индикатора в диапазоне от -80% до -100% указывают на состояние перепроданности. Значения в диапазоне от -0% до -20% свидетельствуют о том, что рынок перекуплен. Для построения индикатора Williams Percent Range в перевернутой шкале его значениям обычно присваивается отрицательный знак (например, -30%). При анализе отрицательный знак можно не учитывать.

По общему для всех индикаторов перекупленности/перепроданности правилу, действовать по их сигналам лучше всего, дождавшись поворота цен в соответствующем направлении. Так, если индикатор перекупленности/перепроданности указывает на состояние перекупленности, то прежде чем продавать бумагу, разумно дождаться поворота цен вниз.

У индикатора Williams Percent Range есть любопытная способность загадочным образом предвосхищать ценовые развороты. Он почти всегда образует пик и поворачивает вниз за определенный промежуток времени до того, как цена достигает пика и поворачивает вниз. Точно так же Williams Percent Range обычно образует впадину и заблаговременно поворачивает вверх.

Формула расчета индикатора Williams' Percent Range схожа с формулой для Stochastic Oscillator:
%R = (MAX (HIGH (i - n)) - CLOSE (i)) / (MAX (HIGH (i - n)) - MIN (LOW (i - n))) * 100

Где:
CLOSE (i) - сегодняшняя цена закрытия;
MAX (HIGH (i - n)) - наибольший максимум за n предыдущих периодов;

MIN (LOW (i - n)) - наименьший минимум за n предыдущих периодов.

Индикатор Зиг-Заг (Zig Zag) фильтрует колебания цен или значений индикаторов, которые не выходят за определенную величину выраженную в % или абсолютных числах. Это делается для предварительного анализа графика на котором акцентированы только достаточно большие изменения цен (значений индикатора).

Интерпретация

Польза индикатора "Zig Zag" заключается в фильтрации "шума" цен акций или значений индикаторов, что предназначено для предварительного визуального анализа графиков.
Этот индикатор может использоваться в расчетах связанных с методом волны Эллиота, поскольку помогает в идентификации значимых разворотных точек.